今年以來(lái)，股市區(qū)間震蕩，債市延續(xù)去年四季度下行走勢(shì)。與市場(chǎng)低迷形成顯明對(duì)照的是，今年以來(lái)多只基金產(chǎn)品業(yè)績(jī)飆高，部分基金產(chǎn)品不足半年時(shí)間收益率打破40%，有的甚至翻倍。
北京商報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，部分基金產(chǎn)品的反常表示與機(jī)構(gòu)巨額贖回不無(wú)關(guān)系。
同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至4月23日，包含中融新經(jīng)濟(jì)混合基金A份額、鵬華弘達(dá)混合基金A份額、匯安豐華混雜基金A份額和華安穩(wěn)固收益?zhèn)餉份額在內(nèi)的四只基金產(chǎn)品今年以來(lái)收益率超40%，分離為123.41%、108.35%、51.27%、45.69%。
值得一提的是，上述四只基金產(chǎn)品自成立之日起，凈值波動(dòng)幅度并不大，只是在今年某一交易日呈現(xiàn)凈值大幅上漲的情形。詳細(xì)來(lái)看，中融新經(jīng)濟(jì)混合基金A份額在今年4月19日，單日凈值從1.007元上漲至2.152元，凈值日上漲率高達(dá)113.7%。4月17日，鵬華弘達(dá)混合基金A份額單位凈值從1.0454元上漲至越日的2.0709元，單日凈值上漲率達(dá)到98.1%，此后單位凈值連續(xù)小幅走高。此外，成立剛滿3個(gè)月的新基金匯安豐華混合基金A份額在3月22日單日基金凈值從1.0164元暴漲至1.5147元，上漲幅度到達(dá)49.03%，爾后，匯安豐華混合基金A份額單位凈值數(shù)據(jù)逐日下滑。同樣因基金凈值飆高引起市場(chǎng)關(guān)注的還有華安穩(wěn)固收益?zhèn)餉份額，1月26日，華安穩(wěn)固收益?zhèn)餉份額單日基金凈值暴漲44.77%至1.565元。
北京商報(bào)記者注意到，上述基金在市場(chǎng)低迷的背景下反而出現(xiàn)收益暴漲的原因，與基金經(jīng)理的投研才能精準(zhǔn)關(guān)系并不大，多為機(jī)構(gòu)巨額贖回導(dǎo)致。基金一季報(bào)數(shù)據(jù)顯示，華安穩(wěn)固收益基金A份額的基金份額總額為1.98億份，期間基金份額贖回1.93億份，占比97.47%，截至一季度末，華安穩(wěn)固收益基金A份額僅剩589萬(wàn)份，此外同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，該基金機(jī)構(gòu)投資者占比高達(dá)99.94%，由此也不丟臉出，基金凈值變化根本是由機(jī)構(gòu)贖回所致。
與華安穩(wěn)固收益基金A份額相相似，機(jī)構(gòu)投資者占比高達(dá)100%的鵬華弘達(dá)混合基金A份額在今年一季度實(shí)現(xiàn)基金份額贖回5億份，占期初基金份額的41.7%。
事實(shí)上，去年下半年，委外機(jī)構(gòu)定制基金大批涌入公募市場(chǎng)，在銀行等機(jī)構(gòu)資金的助推下，批量委外定制基金同質(zhì)化發(fā)行，濟(jì)安金信評(píng)估中心主任王群航表現(xiàn)，委外資金跟進(jìn)的戶數(shù)都是渠道的關(guān)聯(lián)戶，如果機(jī)構(gòu)大規(guī)模資金贖回，贖回費(fèi)用會(huì)被計(jì)入基金資產(chǎn)，從而導(dǎo)致基金的單位凈值涌現(xiàn)大幅波動(dòng)，對(duì)于散戶投資者而言，假如看中機(jī)構(gòu)資金退卻導(dǎo)致凈值飆升的套利空間而去盲目參加，一旦不能精準(zhǔn)踩點(diǎn)申購(gòu)贖回，就可能面對(duì)較大的投資危險(xiǎn)。
北京一家大型基金公司市場(chǎng)部人士表示，從歷史上一些基金單日凈值波動(dòng)超過(guò)10%的案例來(lái)看，無(wú)疑都是遭遇了大比例凈贖回，這些高收益產(chǎn)品也吸引了不少“基民”的眼球，但需要提示投資者注意的是，這一現(xiàn)象擁有特殊性，并不能作為投資者購(gòu)置基金的依據(jù)。
